펀드란 무엇일까? - 펀드 장단점 및 읽는 법

 

펀드는 대체 무엇일까?

주식은 대체로 많은 사람들이 알고 있습니다. 특정 기업의 지분을 주식으로 발행해서 사람들이 주식을 사게 되죠. 그리고 주식을 사는 것으로 회사의 일부 지분을 얻고 수익의 일부를 배당받거나, 판매하여 차익을 얻습니다. 주식은 개념이 어렵지 않고, 자주 듣다보니 쉽게 느껴집니다. 하지만 펀드는 어떤가요? 펀드에 대해서 잘 설명할 수 있나요?

 

펀드(Fund)는 간단히 말하면 내 돈을 전문가에게 맡겨서 약속된 상품에 투자하게 하는 것입니다. 여기서 상품은 금융상품인 주식이나 채권 등이 있고, 실물상품인 금, 부동산, 석유 등이 있습니다. 그리고 투자에 따른 수익을 우리에게 배당(지급)을 하는 투자상품이죠. 펀드는 투자가 어려운 일반 사람들이 아닌 전문가에 의해서 간접적으로 투자하기에 쉽게 투자 전문성을 얻을 수 있습니다.

게다가 펀드는 특정한 카테고리의 상품에 투자를 합니다. 단 한 종목에 투자함으로 수익을 얻는게 아닌 약속된 상품의 카테고리의 상품들에 투자하기에 자연스럽게 분산투자가 됩니다. 예를 들자면 “클린에너지증권자” 라면 아마 재생에너지 관련 상품들에 투자를 하는 것이죠.

 

 

 

 

펀드는 왜 하는걸까요?

펀드는 앞서 말한 것 처럼 투자지식이 적더라도 전문가의 도움을 받아서 투자를 할 수 있습니다. 게다가 분산투자를 함으로 조금 더 안전성있는 투자를 할 수 있죠. 그리고 펀드는 소액으로도 할 수 있습니다. 물론, 주식도 소액으로 할 수 있습니다. 하지만 주식의 가격이 1주에 비싸다면 소액으로 진행이 어렵습니다. 펀드는 모여진 투자금을 활용해서 투자하기에 투자자는 소액으로도 참여할 수 있습니다.

펀드를 하는 이유는 크게 네 가지 정도로 생각할 수 있습니다.

1. 전문가에게 투자를 맡길 수 있다.
2. 분산투자가 자연스럽게 이뤄진다.
3. 소액으로도 참여할 수가 있다.
4. 가치 분석 등의 시간이 절약된다.

펀드는 내가 전문성이 부족한 분야라도 해당 분야의 전문가가 투자하기에 과감히 투자를 할 수 있습니다. 만약 주식투자를 진행하기 위해 공부를 한다면 그 시간이 만만치 않습니다. 게다가 여러 기업들을 또 평가한다고 하면 많은 시간이 소요되지만 펀드는 이런 모든 시간을 줄여줄 수 있죠.

 

 

 

 

펀드가 가진 단점

펀드는 장점으로 가득 채워진 것 같지만 단점도 존재합니다. 펀드가 전문가가 대신 투자를 진행한다고 하지만 전문가도 투자에서 돈을 잃기도 합니다. 즉, 원금 손실의 위험이 있는 것은 똑같습니다.

그리고 가장 큰 단점으로는 수수료가 있다는 점입니다. 펀드를 운용하는 회사는 공짜로 인력과 투자를 진행하지 않습니다. 당연히 수수료(보수)가 발생하게 되죠. 수수료는 두 가지로 나뉩니다. 판매수수료와 환매수수료이죠.

 

환매수수료는 환매(펀드 해약)시 발생하는 수수료입니다. 여기서 수수료는 원금에 대한 수수료가 아닌 이익금에 대한 수수료입니다. 대체로 펀드 유지를 90일 이하로 할 경우 높은 환매 수수료가 발생합니다.

*약 70%

 

판매수수료는 펀드 운용에 대한 보수를 제공한다고 보면 쉽습니다. 매일 일부의 수수료 비율을 보수로 제공하게 됩니다. 물론 일일 수수료 비율은 매우 낮기 때문에 일정 기간동안 수수료를 모아서 한 번에 가져갑니다. 판매수수료는 선취수수료가 있느냐 없느냐로도 또 나뉠 수 있습니다.

선취수수료는 처음 펀드에 가입할 때 지불하는 수수료인데, 선취수수료가 있을 경우 대체로 보수의 비율이 낮습니다. 장기간으로 갈 수록 보수 비율이 낮은 선취수수료가 빛을 발하죠.

 

 

 

 

펀드를 읽는 방법

펀드들의 이름을 보면 너무 깁니다. 펀드들의 이름은 못해도 10자가 넘습니다. 하지만 펀드 이름에는 규칙이 있기 때문에 한 번 익힌다면, 한 눈에 펀드들이 들어옵니다. 펀드 이름은 아래 내용으로 구성됐다는 걸 잘 기억하면 됩니다.

자산운용사 + 투자 대상 + 투자성격 + 수수료 체계

 

투자 성격

주식 - 주식은 당연히 주식에 투자를 하겠다는 의미입니다.

재/재간접펀드 - 펀드임에도 수익률이 좋은 펀드에 재투자하는 의미입니다.
혼합형 - 혼합형은 주식과 채권에 혼합하여 투자하는 펀드입니다. 

만약 주식혼합(주혼)이라면 주식투자 비율이 못해도 50%가 넘는다는 말입니다. 채권혼합이라면 반대겠죠?

 

 

 

 

수수료 체계

A - 선취수수료를 내고 보수를 적게 가져가는 펀드
C - 선취수수료 없이 보수를 높게 가져가는 펀드
e - 온라인 전용 펀드로 수수료 비율이 오프라인보다 낮은 펀드

간단하게 하나만 펀드의 이름을 가져와 보면 이해가 빠릅니다.

 

한국투자 배당리더 증권 자투자신탁 1호(주식)

 

한국투자에서 운용하고 높은 배당여력의 회사에 투자하는군요.

그리고 주식으로만 투자를 합니다. 수수료 체계는 여러개로 선택해서 가입할 수 있다보니 빠져있습니다.

 

 

 

 

해외펀드 투자의 환율 적용 유무

국내 펀드에는 없지만 해외 펀드 투자를 할 때에는 펀드 이름에 H/UH가 있는 경우가 있습니다. 여기서 H는 헷지(Hedge)로 간단하게 환율 적용을 할 것인가로 보면 됩니다. 환율 적용은 이득이 될 수도 손해가 될 수도 있습니다.

 

H - 환헷지 상품으로 환율을 고정 시켜놓고 투자 자산 가격 변동에만 수익률 연동
UH - 환노출 상품으로 투자 자산 가격 변화와 환율 변화도 펀드 수익률에 반영

만약 해외 투자 펀드인데, 헷지 여부가 없다면 기본적으로 환노출(UH) 상품으로 보면 됩니다.

 

 

 

펀드를 하면 투자의 시간을 절약할 수 있다는 장점이 있지만, 그 구성을 제대로 모르고 진행한다면 오히려 손해를 볼 수도 있습니다. 본인의 전략에 맞춰서 알맞은 펀드 상품을 고르기를 제안드립니다.